摘要：近年來，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過衛(wèi)星組成規(guī)模龐大的網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)了全球范圍內(nèi)的覆蓋，成為國家新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分。在政策法規(guī)和技術(shù)升級的多重推動下，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到6148億元，估計2023年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到6689.8億元，預(yù)計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經(jīng)形成較為完整的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，地面設(shè)備制造和衛(wèi)星運營及服務(wù)行業(yè)潛力巨大，未來市場空間將更為廣闊。

一、定義及分類

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是基于衛(wèi)星通信的互聯(lián)網(wǎng)，通過發(fā)射一定數(shù)量的衛(wèi)星形成規(guī)模組網(wǎng)，從而輻射全球，構(gòu)建具備實時信息處理的大衛(wèi)星系統(tǒng)，是一種能夠完成向地面和空中終端提供寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入等通信服務(wù)的新型網(wǎng)絡(luò)。按照軌道高度劃分，通信衛(wèi)星主要包括LEO（低地球軌道）、MEO（中地球軌道）、GEO（地球靜止軌道）、SSO（太陽同步軌道）以及IGSO（傾斜地球同步軌道）。基于不同軌道構(gòu)建的衛(wèi)星通信系統(tǒng)，在覆蓋范圍、系統(tǒng)容量、傳輸延時、衛(wèi)星壽命等方面，具有不同特點。其中低軌衛(wèi)星由于傳輸時延小、鏈路損耗低、發(fā)射靈活、應(yīng)用場景豐富、整體制造成本低，非常適合發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主管部門主要包括工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會等，工業(yè)和信息化部主要負責(zé)擬訂實施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新；管理通信業(yè)；指導(dǎo)推進信息化建設(shè)；協(xié)調(diào)維護國家信息安全等。國家發(fā)展和改革委主要負責(zé)擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；提出加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、推動高質(zhì)量發(fā)展的總體目標、重大任務(wù)以及相關(guān)政策等。

中國衛(wèi)星導(dǎo)航定位協(xié)會是行業(yè)的自律性組織，其主要負責(zé)開展行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策等方面的調(diào)查研究；接受委托參與相關(guān)法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)標準、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)準入條件的研究、制定與修訂，承擔(dān)科技項目論證、科技成果評價、技術(shù)職稱資格評審；組織開展全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)和位置服務(wù)技術(shù)應(yīng)用和發(fā)展方面的學(xué)術(shù)交流等等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已逐漸得到國家政府的高度重視，出臺了一系列政策和措施來推動行業(yè)發(fā)展。如2022年12月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，其中提出加快物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、千兆光網(wǎng)建設(shè)，構(gòu)建全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系，布局建設(shè)大數(shù)據(jù)中心國家樞紐節(jié)點，推動人工智能、云計算等廣泛、深度應(yīng)用，促進“云、網(wǎng)、端”資源要素相互融合、智能配置。以需求為導(dǎo)向，增強國家廣域量子保密通信骨干網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力。此外，我國還推出相關(guān)監(jiān)管政策，如2023年2月發(fā)布的《關(guān)于電信設(shè)備進網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》，其中提出對衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、功能虛擬化設(shè)備，按照《電信條例》《電信設(shè)備進網(wǎng)管理辦法》等規(guī)定，納入現(xiàn)行進網(wǎng)許可管理。

三、發(fā)展歷程

中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)起步相對較晚，但發(fā)展迅猛。從發(fā)展歷程來看，2014年國務(wù)院60號文件提出：“鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，我國商業(yè)航天拉開序幕。2017年“行云”工程首顆實驗星入軌，目標構(gòu)建我國首個低軌窄帶通信衛(wèi)星星座。2018年“鴻雁”計劃首顆實驗星發(fā)射入軌；航天科工“虹云”星座實驗星發(fā)射入軌，目標構(gòu)建星載寬帶全球移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。2020年國家發(fā)改委將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)納入“新基建”概念；星網(wǎng)集團國際電信聯(lián)盟申請“GW”星座計劃，共12992顆衛(wèi)星。2022年吉利集團發(fā)射吉利星座01組9顆衛(wèi)星，開展商業(yè)航天探索。2023年工信部發(fā)布《關(guān)于電信設(shè)備進網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》，將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備納入進網(wǎng)許可管理。我國首顆超百G容量的Ka頻段高通量衛(wèi)星，中星26號衛(wèi)星成功發(fā)射定點。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，涉及多個技術(shù)領(lǐng)域，是多學(xué)科相互滲透、相互交叉形成的高新技術(shù)領(lǐng)域。這種綜合性的技術(shù)特性要求相關(guān)企業(yè)和研究機構(gòu)具備強大的技術(shù)實力和研發(fā)能力，能夠深入理解和掌握各個領(lǐng)域的核心原理和技術(shù)細節(jié)。同時，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也在不斷更新?lián)Q代，需要企業(yè)持續(xù)投入研發(fā)和創(chuàng)新，以保持技術(shù)領(lǐng)先地位。因此，對于新進入者來說，行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的研發(fā)、制造、發(fā)射和運營都需要巨大的資金投入。衛(wèi)星的制造和發(fā)射成本高昂，且隨著衛(wèi)星數(shù)量的增加，成本也會不斷累積。此外，為了維持衛(wèi)星的正常運營，還需要持續(xù)的資金投入，包括維護、升級和更換設(shè)備等費用。因此，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的資金壁壘較高，需要企業(yè)具備強大的資金實力和融資能力，這對于資金薄弱的新進入者來說具有一定的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

衛(wèi)星通信需要占用特定的無線電頻譜，而頻譜資源在全球范圍內(nèi)是有限的。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)需求的不斷增長，頻譜資源的分配和管理變得尤為重要。新進入者可能需要面臨頻譜資源分配不足或難以獲取的問題，從而限制了其服務(wù)提供能力。此外，軌道資源也是有限的，新進入者可能需要面臨軌道位置申請困難、成本高昂等問題，這增加了進入市場的難度。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面基礎(chǔ)設(shè)施三個方面，其中衛(wèi)星制造主要為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)提供必需的硬件支持，是保障衛(wèi)星的性能和可靠性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；衛(wèi)星發(fā)射是衛(wèi)星進入軌道、實現(xiàn)其功能的必要步驟，其成功與否直接關(guān)系到衛(wèi)星能否順利進入預(yù)定軌道，進而影響到衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的提供；地面基礎(chǔ)設(shè)施是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)得以運行的另一重要環(huán)節(jié)，主要用于接收、處理、轉(zhuǎn)發(fā)衛(wèi)星信號，為用戶提供穩(wěn)定、高效的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。下游是指衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主要應(yīng)用領(lǐng)域，包括交通運輸、航空機載、應(yīng)急救援、電子商務(wù)、能源電力、國防軍事等，這些領(lǐng)域的發(fā)展將對衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展起到一定的促進作用。

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

衛(wèi)星制造

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

長光衛(wèi)星技術(shù)股份有限公司

銀河航天（北京）科技有限公司

北京星網(wǎng)宇達科技開發(fā)有限公司

衛(wèi)星發(fā)射（火箭制造）

藍箭航天空間科技股份有限公司

航天科工火箭技術(shù)有限公司

星河動力(北京)空間科技有限公司

長征火箭技術(shù)股份有限公司

地面基礎(chǔ)設(shè)施

中國航天科技集團有限公司

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司

廣州南方測繪科技股份有限公司

上游

中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團有限公司

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

中國航天科工集團有限公司

中國衛(wèi)通集團股份有限公司

中游

交通運輸

航空機載

應(yīng)急救援

電子商務(wù)

能源電力

國防軍事

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司

中國東方紅衛(wèi)星股份有限公司成立于1997年，是一家專業(yè)從事小衛(wèi)星研制及衛(wèi)星應(yīng)用的航天高新技術(shù)企業(yè)。目前，公司主營業(yè)務(wù)涵蓋宇航制造和衛(wèi)星應(yīng)用兩個領(lǐng)域，其中在宇航制造方面，公司大力推動科研生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型，圍繞“重基礎(chǔ)、利長遠”這條主線開展工作，推動實現(xiàn)高質(zhì)量、高效率、高效益發(fā)展；在衛(wèi)星應(yīng)用方面，公司繼續(xù)圍繞衛(wèi)星應(yīng)用技術(shù)設(shè)備制造、衛(wèi)星應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域積極推動各項工作，衛(wèi)星應(yīng)用業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司營業(yè)收入達到36.73億元，同比下降30.53%，這主要是由于公司宇航制造類業(yè)務(wù)上年同期在研項目的履約集中度較高，報告期項目立項進度較預(yù)期有所推遲，影響報告期收入的確認。歸母凈利潤達到1.66億元，同比下降43.59%。整體來看，公司前三季度業(yè)績承壓。

（2）中國衛(wèi)通集團股份有限公司

中國衛(wèi)通集團股份有限公司成立于2001年，是中國航天科技集團有限公司從事衛(wèi)星運營服務(wù)業(yè)的核心專業(yè)子公司。公司運營管理高軌通信廣播衛(wèi)星，能夠為客戶提供衛(wèi)星運營服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成與服務(wù)、綜合信息服務(wù)等相關(guān)應(yīng)用服務(wù)，主要業(yè)務(wù)流程覆蓋衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)申報、協(xié)調(diào)及維護；衛(wèi)星項目建設(shè)；衛(wèi)星測控管理；業(yè)務(wù)運行管理等。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已擁有體系完備的通信廣播衛(wèi)星資源、頻率軌道資源和地面站網(wǎng)資源，為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展作出重要貢獻。公司廣播通信服務(wù)覆蓋中國全疆域、周邊及“一帶一路”主要區(qū)域?！昂Ｐ峭ā比蚓W(wǎng)服務(wù)覆蓋范圍全球超過95%的海上航線，Ka高通量衛(wèi)星覆蓋中國全境及周邊區(qū)域，能夠為我國及“一帶一路”沿線航空、航海、應(yīng)急、能源、林草等行業(yè)及普遍服務(wù)用戶提供高速的專網(wǎng)通信和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)接入等服務(wù)，為邊遠地區(qū)提供安全可靠、無縫覆蓋的信息傳輸手段。從經(jīng)營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入18.62億元，同比下降2.94%；歸母凈利潤4.06億元，同比下降22.85%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過衛(wèi)星組成規(guī)模龐大的網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)了全球范圍內(nèi)的覆蓋，成為國家新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分。在政策法規(guī)和技術(shù)升級的多重推動下，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到6148億元，估計2023年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到6689.8億元，預(yù)計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經(jīng)形成較為完整的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，地面設(shè)備制造和衛(wèi)星運營及服務(wù)行業(yè)潛力巨大，未來市場空間將更為廣闊。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家政策的大力支持

國家和地方政府對于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給予高度重視，制定并出臺了一系列法律法規(guī)和政策支持。如2024年1月，成都市經(jīng)信局市新經(jīng)濟委、市財政局發(fā)布的《成都市促進衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項政策實施細則（征求意見稿）》，其中提出對成功發(fā)射入軌投運的商業(yè)衛(wèi)星，按衛(wèi)星發(fā)射重量1萬元/千克的標準，給予衛(wèi)星擁有企業(yè)單顆不超過50萬元、單戶企業(yè)每年不超過500萬元的衛(wèi)星發(fā)射獎勵。該政策的發(fā)布將有利于激發(fā)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的積極性，推動企業(yè)不斷加強研發(fā)投入，大力加強產(chǎn)業(yè)建設(shè)。

（2）下游應(yīng)用場景廣闊

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)能夠有效實現(xiàn)全球的覆蓋及服務(wù)，是地面通信手段的重要補充，在下游物聯(lián)網(wǎng)、船載/機載Wi-Fi、海洋作業(yè)與科學(xué)考察、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測與應(yīng)急通信智慧、政府與軍事應(yīng)用、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域有廣泛的應(yīng)用場景。如在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供了廣泛的覆蓋范圍，特別是在偏遠地區(qū)或海洋等難以覆蓋的地方。通過衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備可以實現(xiàn)遠程監(jiān)控、數(shù)據(jù)傳輸和智能控制，為農(nóng)業(yè)管理、工程建筑、海上運輸和能源行業(yè)等提供有力支持。

（3）技術(shù)成本推動第二次衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)浪潮

由于近年來圍繞航天的一系列相關(guān)技術(shù)的巨大進步，進入和利用空間的門檻大幅降低，航天的商業(yè)價值愈發(fā)凸顯，吸引了大量新興力量。許多試圖投身航天商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的新參與者帶來了獨特的商業(yè)模式，進一步促進了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。與此同時，由于小衛(wèi)星技術(shù)的巨大進步，人們開始發(fā)現(xiàn)低軌大規(guī)模小衛(wèi)星星座在天基全球通信、遙感等一系列應(yīng)用領(lǐng)域的巨大價值。大規(guī)模低軌星座發(fā)射計劃層出不窮，呈爆炸式發(fā)展態(tài)勢。

2、挑戰(zhàn)

（1）軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯

軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)所面臨的一個重要挑戰(zhàn)。隨著全球范圍內(nèi)對衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的需求不斷增長，越來越多的國家和企業(yè)開始涉足這一領(lǐng)域，導(dǎo)致軌道和頻段資源變得愈發(fā)緊張。這不僅導(dǎo)致企業(yè)需要花費更多的資金來獲取資源，還可能進一步限制行業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模。此外，資源緊張還可能加劇行業(yè)內(nèi)的競爭和沖突，對行業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展造成威脅。

（2）安全問題嚴重

近年來，廉價衛(wèi)星數(shù)量激增，以及小型衛(wèi)星逐步使用軟件定義功能，以實現(xiàn)在軌重新編程，將會帶來大量安全問題：從竊取隱私到衛(wèi)星被控制。衛(wèi)星及與之通信的基站需要更高水平的安全控制技術(shù)，以免被黑客入侵。一旦黑客控制了衛(wèi)星，將會引發(fā)嚴重后果：黑客可以很容易地關(guān)閉衛(wèi)星，拒絕提供服務(wù)。黑客還可以對衛(wèi)星信號施加干擾或欺騙，從而可對電網(wǎng)、供水網(wǎng)絡(luò)和運輸系統(tǒng)等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施造成嚴重影響。

（3）商業(yè)普及仍需較長時間

目前，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)仍處于起步階段，產(chǎn)業(yè)鏈成熟度并不高。盡管整體發(fā)展步伐已加快，但距商用普及仍需較長時間。高昂的成本是普及過程中的一個主要障礙，這不僅包括衛(wèi)星的設(shè)計、制造和發(fā)射成本，還包括地面基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運營和后期維護的費用。為了克服這一挑戰(zhàn)，行業(yè)內(nèi)可以通過技術(shù)創(chuàng)新和規(guī)模經(jīng)濟來降低成本，進而推動衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)被用戶接受，走向商業(yè)普及。

八、競爭格局

長期以來，中國衛(wèi)星市場長期由國企主導(dǎo)。隨著衛(wèi)星開發(fā)模式和發(fā)射模式的改變，以及國家政策鼓勵市場資本進入衛(wèi)星行業(yè)，衛(wèi)星市場的門檻大幅降低，一些民營企業(yè)開始嶄露頭角。目前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分為兩種，一種是國有企業(yè)，另一類是民營企業(yè)。國有企業(yè)代表有中國星網(wǎng)、中國衛(wèi)星、航天科工等；民營企業(yè)代表有銀河航天、九天衛(wèi)星、航天宏圖等。

九、發(fā)展趨勢

由于C頻段和Ku頻段寬帶有限且發(fā)展較早，目前已經(jīng)接近飽和，現(xiàn)今大多數(shù)高通量衛(wèi)星均采用Ka頻段作為發(fā)射首選。隨著頻譜空間資源日益緊張，高通量衛(wèi)星不斷增長的寬帶需求將推動衛(wèi)星通信向頻率更高的Q/V頻段進行發(fā)展。同時，由于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)安全問題較為嚴重，未來，中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)將構(gòu)建空天地一體網(wǎng)絡(luò)安全保障體系，有效應(yīng)對身份認證、安全路由、安全傳輸?shù)榷喾N威脅。此外，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)也將實現(xiàn)全區(qū)域覆蓋，以實現(xiàn)新型應(yīng)用。